第1天 海外并購策略
一、 中國跨國投資現(xiàn)狀及政策導向
- 國家鼓勵企業(yè)"走出去"的有關政策和措施
- 了解最新的審批程序及變化
- 加強保護中國企業(yè)在海外的利益
- 幫助企業(yè)解決涉外稅務爭端
- 了解中國政府機構在促進企業(yè)對外投資上的作用
二、 中國最新稅收優(yōu)惠政策及對中國企業(yè)跨國并購的影響
- 中國稅制優(yōu)惠政策對于促進中國境外投資的最新發(fā)展
- 充分發(fā)揮稅收協(xié)定的作用
- 有關轉移定價的最新規(guī)定
- 評定企業(yè)稅收籌劃策略在推動境外投資問題上的作用
三、 如何順利實施海外投資項目
- 找尋合適的并購對象
- 如何認識并購中目標公司的價值?
- 設計并購架構的主要考慮
- 盡職調查為什么重要?主要關注那些方面?
- 談判之道，如何獲得"雙贏"?
- 如何管理交割風險?
四、 海外投資稅務決策
- 利用合理的投資主體
- 利用合理的控股架構
- 注資方式的選擇
- 并購后合理安排公司業(yè)務流程及轉讓定價方案
- 海外市場上市或退出戰(zhàn)略
五、 尋找你的下一個并購目標
- 選擇正確的投資目的使其符合整體業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略
- 評價潛在目標的外部因素
- 評價潛在市場的內部因素
- 評估并購目標的不良資產
六、 并購后的有效企業(yè)運作--從公司治理角度考慮企業(yè)并購后的整合
- 在交易成交前做好充足的綜合戰(zhàn)略準備
- 了解業(yè)務和國際操作模式從而縮小文化和地域差異
- 增強企業(yè)治理能力，成功管理企業(yè)運營
- 管理并整合一個跨國合資公司的管理團隊
七、 中國資本的國際化邁進
- 中國企業(yè)對外投資的機遇與挑戰(zhàn)
- 海外投資的熱門領域解析
- 中國企業(yè)跨國經營程度指數(shù)
- 金融全面開放下的資本市場國際化趨勢
第2天 海外并購風險防范
八、 全面透視中國企業(yè)海外并購
- 提前在投資地部署有效的關系網絡
- 了解投資目的地的當?shù)胤�律法�?guī)、繪制并購藍圖
- 通過全面盡職調查清除各方面障礙
- 評估各種交易模式并建立靈活交易機制
九、 并購中的交易評估和定價
- 開展盡職調查，挖掘潛在可靠信息
- 洞察財務數(shù)據后隱藏的信息：將財務報表轉換為投資機會
- 考慮稅務結構：為公司降低并購成本
- 如何界定在現(xiàn)金流貼現(xiàn)方法中適當?shù)娘L險系數(shù)和貼現(xiàn)率
- 如何評估目標企業(yè)的無形資產
- 最優(yōu)企業(yè)價值評估--買方賣方如何達成共識，達到協(xié)同增值
- 案例分析：對于不同類型企業(yè)選擇最適合的評估方式
十、 中國企業(yè)在發(fā)達國家進行境外并購的策略
- 海外并購戰(zhàn)略選擇
- 政治考量因素
- 發(fā)達國家市場的法律風險
- 選擇正確的并購和投資資產標的
- 如何進行并購后的"文化"整合
十一、 通過全面的盡職調查，管理多樣化的交易風險
- 財務風險：如何避免"買錯了"、"買貴了"和"買了存在風險的公司"
- 法律風險：合同風險及潛在糾紛風險
- 人力資源管理風險：企業(yè)組織架構和人員構成
- 市場風險：市場準入規(guī)則、文化差距、投資法律等
十二、 設計并購架構所需要考慮的問題
- 收購形式：資產還是股權
- 交易成本
- 剝離前可否作架構重組以提高出售價格
- 當?shù)囟愗?br />- 融資架構
- 控股架構