《金融行業(yè)審貸業(yè)務(wù)企業(yè)財務(wù)報表分析》課程大綱
第一天 如何透過報表快速識別企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險點？
第一部分： 傳統(tǒng)財務(wù)報表分析
哈佛財務(wù)報表分析框架
財務(wù)報表分析的邏輯思路與切入點
財務(wù)報表分析的三大功能
財務(wù)報表分析的三元素
財務(wù)報表三元素與企業(yè)價值管理和企業(yè)財務(wù)危機(jī)
如何把握經(jīng)濟(jì)景氣、股市行情與財務(wù)報表之間的關(guān)系
企業(yè)財務(wù)指標(biāo)體系及其關(guān)系
資產(chǎn)負(fù)債表分析與經(jīng)營決
如何從資產(chǎn)負(fù)債表中了解企業(yè)財務(wù)穩(wěn)定？
如何從資產(chǎn)負(fù)債表狀態(tài)中看出企業(yè)問題所在？
資產(chǎn)負(fù)債率分析中存在的誤區(qū)
如何確定合理的資產(chǎn)負(fù)債率水平？
如何優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)？
傳統(tǒng)的短期償債能力分析中存在的誤區(qū)
橫向分析看出企業(yè)什么問題？
縱向分析看出企業(yè)什么問題？
貨幣資金風(fēng)險分析
固定資產(chǎn)
如何實現(xiàn)固定資產(chǎn)的綜合成本最優(yōu)？
如何提高固定資產(chǎn)的利用率？
固定資產(chǎn)折舊政策對利潤的影響
項目投資與在建工程管理
無形資產(chǎn)和商譽如何估值？
現(xiàn)金管理：
企業(yè)經(jīng)營成功的關(guān)鍵是現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)的結(jié)合
企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量
現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型及對利潤的影響
現(xiàn)金的戰(zhàn)略管理
案例分析：
某控股集團(tuán)的現(xiàn)金管理策略和財務(wù)報表中資金（現(xiàn)金＋銀行存款）表現(xiàn)形式
無錫尚德（已破產(chǎn)重整）的資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的缺陷分析
德隆集團(tuán)的融資戰(zhàn)略及其后果
國內(nèi)大多數(shù)集團(tuán)和財務(wù)公司的負(fù)債率如何結(jié)合在一起去分析？


利潤表分析與經(jīng)營決策
營業(yè)收入
企業(yè)經(jīng)營模式（Business Model）
企業(yè)的銷售組合分析
企業(yè)銷售策略分析
部分行業(yè)的類金融分析
營業(yè)收入真實性分析
銷售合同和會計準(zhǔn)則下的收入確認(rèn)是什么關(guān)系？
如何判斷企業(yè)未來成長性和盈利能力？
滾動預(yù)算嚴(yán)謹(jǐn)嗎？
收入預(yù)測方法是否準(zhǔn)確？
如何找到盈虧平衡點？
規(guī)模效應(yīng)怎么確定？
營業(yè)成本和戰(zhàn)略成本管理，利潤分析
營業(yè)成本與產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)系
固定成本，變動成本與產(chǎn)品定價
本量利分析：虧損的產(chǎn)品可以停產(chǎn)嗎？
企業(yè)戰(zhàn)略與營業(yè)成本控制
產(chǎn)品生命周期和成本管理
如何識別企業(yè)虛減成本的現(xiàn)象？銀廣夏
企業(yè)生產(chǎn)成本降低的三種主要策略
流程再造與成本管理
期間費用的管理技巧
市場費用支出是否合理？有沒有投資回報分析（ROI）？
銷售費用的與企業(yè)形態(tài)有關(guān)
管理費用與企業(yè)發(fā)展階段有關(guān)
財務(wù)費用與企業(yè)不同階段的融資風(fēng)險
企業(yè)各種稅金的分析及其識別
利潤結(jié)構(gòu)分析體系
盈余質(zhì)量分析
案例分析：
華為的快速擴(kuò)張戰(zhàn)略和損益管理方法
美的電器與格力電器的盈利質(zhì)量的比較分析
金融業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)體現(xiàn)在收入，成本和費用上有什么異同？


現(xiàn)金流量表分析與經(jīng)營決策
經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量分析
投資活動的現(xiàn)金流量分析
融資活動現(xiàn)金流量分析
企業(yè)不同發(fā)展階段的現(xiàn)金流特征
營運資本（經(jīng)營活動的現(xiàn)金流）管理
自由現(xiàn)金流量的計算與分析
虛假現(xiàn)金流量表的識別
案例分析：
京客隆的經(jīng)營活動現(xiàn)金流分析即風(fēng)險方面如何判斷？
目標(biāo)企業(yè)與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的的現(xiàn)金流比較分析，從中如何發(fā)現(xiàn)問題？
阿里巴巴集團(tuán)三駕馬車之一 —— 阿里金融的布局和整體財務(wù)判斷，綜合類集團(tuán)公司如何分析企業(yè)？新興行業(yè)公司估值和財務(wù)風(fēng)險與傳統(tǒng)行業(yè)有何不同？


第二部分 傳統(tǒng)財務(wù)分析方法存在什么缺陷？如何從價值增值和戰(zhàn)略發(fā)展角度判斷企業(yè)的未來？
以價值為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略財務(wù)分析（基于價值管理和可持續(xù)發(fā)展）
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營方式、贏利模式的影響
財務(wù)分析的關(guān)注點－影響價值創(chuàng)造的因素及變量
價值＋戰(zhàn)略＋變化
“資本-資產(chǎn)-銷售-利潤-資本”的形成和演化過程
經(jīng)營政策和財務(wù)政策與企業(yè)自我可持續(xù)增長的關(guān)系
自我可持續(xù)增長率與銷售增長率之間的關(guān)系
分析判斷企業(yè)時為什么要關(guān)注企業(yè)的價值？
企業(yè)價值決定的主要因素
凈資產(chǎn)報酬率與企業(yè)價值
成長性與企業(yè)價值
風(fēng)險與企業(yè)的價值
麥肯錫“7S”模型
財務(wù)價值樹和財務(wù)戰(zhàn)略鐘模型
EVA和WACC方法論
托馬斯沃爾瑟的“財務(wù)房式圖”
最新財務(wù)分析圍繞“企業(yè)價值”展開，突出EVA和可持續(xù)發(fā)展
案例分析：
國資委直屬公司價值管理進(jìn)程和EVA績效考核實施效果分析
能源行業(yè)公司和汽車行業(yè)公司的企業(yè)價值對比分析
新興行業(yè)（如互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)，O2O等）如何進(jìn)行分析并判斷風(fēng)險？




小組討論：
1、為什么從更深層次對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價值分析可以發(fā)現(xiàn)更多潛在的問題并有效判斷企業(yè)未來的成長性，以確定貸后管理的風(fēng)險？


第二天：財務(wù)報表粉飾和企業(yè)價值再發(fā)現(xiàn)
第三部分 基于財務(wù)數(shù)據(jù)的市場判斷和銷售預(yù)測
1、市場分析
客戶分析
新產(chǎn)品上市分析
銷量趨勢分析
客戶數(shù)趨勢分析
客戶開發(fā)質(zhì)量分析
品類分析
區(qū)域分布分析
面向競爭的市場分析與管理
競爭對手的價格策略分析
產(chǎn)品價格分析
市場投入的合理性
如何確定年度產(chǎn)品投入策略
如何確定客戶投入策略
如何確定渠道投入策略
如何確定區(qū)域投入策略
2、銷售運營分析
年度營銷預(yù)算的合理性判斷
銷售人員考核指標(biāo)及考核的科學(xué)性
營銷和財務(wù)部門的共同目標(biāo)和分歧
銷售數(shù)據(jù)分析
商品庫存與采購分析
分組練習(xí)：年度預(yù)算與市場分析預(yù)測和銷售分析預(yù)測有什么關(guān)系？目標(biāo)公司的市場和銷售真實性如何判斷？
案例分析：考察和評估目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查包含哪些重要財務(wù)分析內(nèi)容？


第四部分 企業(yè)經(jīng)營管理能力綜合評估和判斷
償債能力分析——有效評估企業(yè)信用風(fēng)險
企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
不同行業(yè)特點下企業(yè)合理資產(chǎn)負(fù)債比率的確定
償債能力分析指標(biāo)
流動比率和速動比率
利息保障倍數(shù)
存貨與應(yīng)收賬款的長期掛賬
企業(yè)金融資產(chǎn)的減值處理
財務(wù)杠桿系數(shù)
獲利能力分析——評價運營成果
企業(yè)收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
企業(yè)獲利能力的分析指標(biāo)
ROI，ROA，ROE ，EVA：企業(yè)在創(chuàng)造財富還是在毀滅財富——企業(yè)價值風(fēng)險控制
如何評估企業(yè)發(fā)展能力——自我維持增長與風(fēng)險控制
財務(wù)比率綜合分析
杜邦分解及驅(qū)動因素分析
財務(wù)報表綜合解讀：透視公司運作
慣用粉飾手段與風(fēng)險管理
任意收縮不易察覺的不良影響支出
提前確定不合理的收入
利用關(guān)聯(lián)交易獲得收入
管理能力分析——檢驗企業(yè)管理效率
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
存貨周轉(zhuǎn)率
現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
經(jīng)營杠桿系數(shù)
案例分析： 某公司財務(wù)舞弊疑云——費用化的支出人為地資本化
拓展練習(xí)與點評： 業(yè)務(wù)人員如何準(zhǔn)確識別企業(yè)風(fēng)險？


第五部分 財務(wù)報表信息質(zhì)量識別——發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險點
財務(wù)報表粉飾的動機(jī)分析
財務(wù)報表粉飾的類型和手法
財務(wù)報表舞弊和粉飾的識別
財務(wù)報表中易作假科目的審查
資產(chǎn)與負(fù)債的作假識別
現(xiàn)金流量表的作假識別
利潤表的作假識別
所有者權(quán)益的作假識別
案例分析： 看破企業(yè)粉飾手段——資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)與折舊
拓展練習(xí)與點評： A公司四張報表間勾稽關(guān)系練習(xí)


第六部分 企業(yè)綜合評價和信用評估
財務(wù)狀況反映公司信用風(fēng)險
信用風(fēng)險分析
貸款不能按時回收
貸款的利息不能按時回收
貸款延遲還款
信用風(fēng)險管理目標(biāo)
控制風(fēng)險
獲得足夠的風(fēng)險補(bǔ)償
通過交易或者資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險
信用評估提供者
評級公司
商業(yè)銀行
其他機(jī)構(gòu)，如咨詢公司
5. 信用評級升降的潛在影響
債務(wù)融資的成本
債務(wù)融資的可獲得性
追加抵押品的通知
品牌/聲譽問題
對股權(quán)融資可獲得性和估值的影響
6．信用風(fēng)險的度量方法
信用風(fēng)險的組成與預(yù)期損失
信用風(fēng)險的傳統(tǒng)度量方法
　專家系統(tǒng)
　評級方法
　Z評分方法
現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型
　穆迪的KMV 模型
　Credit Metrics 模型
　標(biāo)準(zhǔn)普爾信用風(fēng)險跟蹤模型
衡量信用風(fēng)險的市場指標(biāo)


小組討論：
什么行業(yè)對評級變化最敏感？
某商業(yè)銀行信用評估和風(fēng)險控制體系展示


《金融行業(yè)審貸業(yè)務(wù)企業(yè)財務(wù)報表分析》課程目的
掌握公司財務(wù)分析的有效方法和工具，提升財務(wù)分析技術(shù)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運作中的優(yōu)劣所在。
量化分析具體的財務(wù)數(shù)據(jù)，并結(jié)合企業(yè)整體戰(zhàn)略，為銀行信貸決策和貸后管理提供有力的財務(wù)信息支持。
找到企業(yè)運營的高風(fēng)險區(qū)域、掌握改善現(xiàn)狀和防范風(fēng)險的有效方法，推動企業(yè)做出正確決策
擺脫數(shù)字和框架的束縛，跳出財務(wù)來看財務(wù)，從全新的角度審視和重整自身工作，確保信貸安全和高效放貸
運用財務(wù)分析結(jié)果有效改善與其它部門的溝通
對外合作時運用現(xiàn)代財務(wù)分析方法評估對方，合理估值，準(zhǔn)確計算投資回報，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化

《金融行業(yè)審貸業(yè)務(wù)企業(yè)財務(wù)報表分析》適合對象
　　金融行業(yè)公司管理層，財務(wù)總監(jiān)，財務(wù)經(jīng)理，各業(yè)務(wù)（信貸管理）部門總監(jiān)和經(jīng)理，財務(wù)主管，管理會計，財務(wù)部所有跟數(shù)據(jù)分析工作相關(guān)的同事，內(nèi)控內(nèi)審人員，投融資人員

《金融行業(yè)審貸業(yè)務(wù)企業(yè)財務(wù)報表分析》所屬分類
財務(wù)稅務(wù)

《金融行業(yè)審貸業(yè)務(wù)企業(yè)財務(wù)報表分析》所屬專題
財務(wù)報表閱讀與分析、解讀財務(wù)報表 ——非財務(wù)專業(yè)經(jīng)理人財務(wù)知識快速入門、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融、

《金融行業(yè)審貸業(yè)務(wù)企業(yè)財務(wù)報表分析》內(nèi)訓(xùn)服務(wù)流程

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